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期货价差套利是什么意思

文 / 小亚 2024-02-11 23:05:17 来源:亚汇网

价差套利是指利用上不同合约之间的价差进行的套利行为。交易者要同时在相关合约上进行方向相反的交易,即同时建立一个和一个空头头寸,这是套利交易的基本原则。

与投机交易不同,在期货价差套利中,交易者不关注某一个的价格向哪个方向变动,而是关注相关期货合约之间的价差是否在合理的区间范围内。如果价差不合理,交易者可利用这种不合理的价差对相关期货合约进行方向相反的交易,等价差趋于合理时再同时将两个合约获取收益。

举个例子来说明,如果某个期货品种的1月合约价格为1000元,而2月合约价格为1050元,这时候投资者可以通过同时买入1月合约和卖出2月合约,然后在合约到期时进行交割,就可以赚取50元的利润。

在计算时的价差,须用价格较高的期货合约减去价格较低的期货合约。为保持一致性,计算平仓时的价差,也要用建仓时价格较高的合约平仓价格减去建仓时价格较低的合约平仓价格。

如果套利者认为某两个相关期货合约的价差过大时,会预期套利建仓后该价差将缩小;同样地,如果套利者认为某两个相关期货合约的价差过小时,会预期套利建仓后价差将扩大。

期货价差交易中还需要注意以下事项:

一、现货参照报价的选择要慎重。现货市场中有些价格只是对外报价,实际分析中应该优先选择成交价、全国平均价或基准交割价。

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