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今年以来业绩不佳的明星基金 还值得坚守吗?

文 / 如霜 2021-10-11 14:10:04 来源:亚汇网

   今年以来,部分明星基金业绩出现大幅调整。与之形成对照的是,一些历史业绩不算很长的基金新秀冒了出来,取得了不俗的成绩。对此,部分投资者产生了疑惑,那些业绩不佳的明星基金还值得坚守吗?当前环境下该怎样调整投资策略?

   中信建投近期发表的一份研报认为,今年以来业绩优秀的基金,可能是做对了赛道投资,也可能是精准预判了市场风格切换,在年初大幅换仓,把握了市场的节奏。同样,今年以来业绩不佳的基金也各有各的原因。实际上,单纯的业绩能反映出的信息量很少。在中信建投看来,要回答“今年以来业绩下降的明星基金未来是否还有配置价值”这个问题,首先要弄清基金今年以来业绩不佳的原因是什么,进而分析这些原因是暂时的还是会长期存在的,在投资策略中是否不可接受,最终才能得出“该不该继续配置”的结论。

   “尽管投资者对降低今年收益预期有一定的心理准备,但结构性行情依然对基金投资体验带来了或多或少的影响。如果投资者持有的基金涨得没有别人快,或者没有起色,就非常容易焦虑,并对所持有的基金产生质疑。这种情绪可能会影响投资者的投资决策,使投资者抛弃原本制定的投资计划,转向跟风投资,像炒股一样去炒基金,并且期待市场能够迅速验证自己的判断,通过时刻关注行情来满足这样的心理需求。”睿远基金称。

   睿远基金表示,如果习惯了“短炒”基金这种投资模式,或许就失去了基金投资的意义,并且有可能陷入追涨杀跌和跟风投资的怪圈。

   东方财富Choice数据显示,截至9月28日,过去5年有14只基金的净值涨幅超过10倍。有业内人士表示,很多“长跑健将”都曾阶段性地出现大幅回撤,但这并不影响其长期优秀业绩的表现。对基金投资者而言,与其费时费力追逐短期热点,不如布局“长跑健将”,长期持有。

   南方基金建议,投资者不必纠结于市场风格的短期变化,要把注意力聚焦在长期价值上。与风格均衡类的基金为伍,对投资也许会豁然开朗,心中有底。

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