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加拿大央行将公布利率决议 小心加元暴涨 今晚美元终将选择方向

文 / 楠楠 2021-06-09 21:20:53 来源:亚汇网

  周三22:00,加拿大央行(BOC)将公布利率决议,市场普遍预期该央行将“按兵不动”。当地时间4月21日,加拿大央行宣布将基准利率维持在创纪录的0.25%不变,称受疫情冲击的经济复苏继续需要特别的货币政策支持。

  加拿大央行在4月会议上还宣布削减每周购债规模,由40亿加元降至30亿加元,并暗示最快明年恢复加息。加拿大央行并大幅调高今年经济增长预测逾两个百分点,至6.5%,预计通胀在2022年底会大幅接近2%目标水平。加拿大央行预计,通胀率将持续达到2%,然后才会调整利率。

  澳新银行研究部的策略师在加拿大央行4月会议后指出,加拿大央行发出的信息重新点燃了一些风险偏好,而且风险偏好延续到了其他大宗商品相关货币上。

  荷兰国际银行预计加央行6月9日的会议将相当平静,对市场的影响将较为有限。世界银行对复苏速度较慢的担忧应被加拿大快速开展的疫苗接种行动所抵消。尽管疫情继续给加拿大带来重大挑战,但今年下半年的经济前景无疑是光明的。因此,加拿大央行仍有可能在7月份第三次缩减资产购买规模,将购债从30亿缩减至20亿,这应该会让加元在夏季跌破1.20;随后在年底结束量化宽松计划,然后在2022年下半年加息。

  美元指数分析

  美元走势前景可能并不取决于光鲜的经济数据,美元流动性的变化以及市场对美联储政策预期的变化可能才是决定美元指数方向的主要力量。

  根据美联储上周公布的数据,其资产负债表再次刷新纪录高点至7.936万亿美元。美联储资产负债表规模不断刷新纪录是美元流动性持续增加的证明。而根据最新报道,美联储隔夜逆回购工具使用量连续第二天创纪录新高,这也是美元流动性泛滥的标志。所以就美联储流动性的现状来说,美元指数的走势前景是黯淡的。

  美元流动性的变化继续利空的情况下,目前关键的因素是市场预期的变化。自从美联储公布4月份利率决议以来,有关美联储政策紧缩预期有过几次短暂升温,即使美联储一些官员也表示应该讨论削减QE的问题了,紧缩预期也依然没有占据主流,美元指数屡次反弹上涨的苗头都被迅速扑灭。

  尽管目前形势来看,如果市场不对美联储削减宽松的预期定价,美元指数前景将继续看跌。不过技术面看,美元指数未来是将延续第二季度跌势,还是会对这波跌势进行反弹修正,这还需要进一步的信号,如果后续打破近几周的整理可能会有明确方向。

  日图显示,美元指数近期围绕90关口上下震荡,并且振幅趋于收窄,布林带继续收紧暗示走势可能距离选择方向已经不远。短期如果跌破90下行,下方初步支持在89.80,下破后可能将跌向89.50。而若持稳90上行,初步阻力在90.20,上破可能迎来反弹指向90.50的空间。

 加元走势分析

  4月21日,加拿大央行宣布将资产购买计划规模从每周40亿加元下调至30亿加元,同时对加息时点预期提前到2022年下半年。加拿大央行由此成为首个减少刺激的发达国家央行。利率决议公布之后,美元/加元短线一度急跌逾170点。财经网站Forexlive当时撰文称,随着加拿大央行缩减购债规模并将利率调整时间预期从2023年提前至2022年下半年,美元/加元大幅走低。

  尽管加拿大央行本周三料不会改变货币政策,但投资者将聚焦该央行是否会发出缩减购债的信号,若如此,加元有望出现大涨。

  分析人士指出,实际上,加拿大央行已经为进一步缩减购债规模做好准备。加拿大零售销售和CPI高于预期,房价也保持坚挺。此外,加拿大央行行长麦克勒姆最近表示,缩债对经济来说是正确的。

  加拿大央行周三将维持基准利率在0.25%不变,但需注意其有关进一步缩减购债规模的言论。如果加拿大央行像部分人猜测的那样计划在年底前将资产购买规模降至零,那么该央行将需要尽快开始削减购买规模。

  考虑到美元/加元周二收于1.2085-90区域上方,多头可能瞄准1.2150附近。不过,在突破3月低点1.2365之前,任何进一步的上行道路都将坎坷不平。

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