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作为散户,如何从股市中赚钱?

文 / 夏天 来源:亚汇网

   昨天写了一篇文章《梁宏的百亿私募,有基金经理一年不到就跑路了》,我说了一个核心的问题:长期看,我们在股市的收益在15%以上就非常棒。

   我给自己设置的收益目标是20%到25%之间,方法是:选择净资产收益率在20%左右的公司,当然大点好;在低估的时候买进;多买几个股票,做个组合,然后轮动,赚点市场的钱。

   其实我心里觉得自己的收益目标不算低了,但是我们身边总是有这样,那样的股神。在微信群看到一个今年做周期股大赚的人说自己要努努力,实现十年100倍收益,马上就有好几个人附和,说这个是可以的,先买一个十倍股,再买一个十倍股就可以。我忍不住跟了一句:再买一个十倍股,就10年1000倍了。

   他们觉得努力研究就可以获取高收益。但是无数残酷的数据告诉我,对于投资,你的努力程度和你的收益率其实没啥关系。当然,我的认知可能是错的。

   看到中国平安跌了,急眼了:

   我还是这句话:如果有人能看K线图长期赚钱(十年以上,20年最好),那么告诉我一下,我好好去学习。

   投资的正道为什么难?一方面是投资者急功近利,希望很快就可以暴富,一方面是只有投资的人数足够多,那么即使采取错误的投资方法,也有人在短期内大赚特赚,这样的光辉业绩会极大干扰投资者的思维,一方面是股价越跌,对投资者越有利,这个太反人性了。

   比如我和我老婆说,现在投资1000万交通银行,大概可以分红70万,以后每年递增5%到7%左右。她问:第一,如果分红70万,但是股价跌了100万,那我还不是亏吗?第二,你敢保证以后的分红递增吗?如果经验不善,会不会减少分红?

   这两个问题,前者涉及到投资者如何判断你的投资业绩,你是市场参与者还是生意人?第二个问题,是思维的线性和非线性的问题,是投资的感性和理性问题。没办法,投资就是一门艺术,我们没法用计算器替代投资的过程,这个行当同时具有很强的实践性,你没法通过看书了解一切。

   投资,本质就是一个价值观,世界观和人生观的问题。很多人问我,为什么关注格力很多而不是美的?我说了,我不喜欢美的。它的企业文化,商业模式,我都不喜欢。

   如图是京东上面股票类书籍热销榜,大家可以放大图看一下。我看完心情是默然的,不知道该说什么,但是坚定了我做投资一定能成功的信心,因为傻子实在太多了,人类的非理性比我想的还要强大,这一定能为投资提供非常多的机会。

   市场的赚钱方法有很多,基本面投资中有成长,低估,困境反转,套利等方法,市场面投资有看K线图的,看成交量的,看题材的,看热点的,看庄的(关注北上资金,关注社保基金,关注高瓴高毅之类的,其实都是跟庄),看新闻联播的,看内幕的,打板的,网格的,定投的(你没看错,定投我认为也是市场派),烂七八糟什么都有。

   说到底,我们的盈利要不来自于标的的内生性增长,要不来自于市场互割。

   还有的人自作聪明,搞什么平衡,要基本面,也要技术,唉,这是根本行不通的路子。

   今年2021年,广西南宁隆生达发电力科技有限公司声称自己已经突破了能量守恒定理,2019年河南南阳日报头版头条发布文章称,南阳研发出永动机,汽车只要加水就可以跑1000公里,南阳市委书记还去现场视察了。南阳这个永动机发明者是浙江台州的,网上说还是浙江省人大代表。

   这种事你敢想象吗?

   永远不要低估愚昧的威力。

   市场的聪明者有你想不到的聪明,愚蠢者有你想不到的愚蠢。你觉得自己能战胜聪明者,还是愚蠢者?我觉得都很难。

   我在微信群也看到很多类似的人和想法,比如“市场永远是对的”,我就纳闷了,市场永远是对的,那么还炒股干毛线,直接买指数基金了?比如“反弹不是底,是底不反弹”,这两句我反复思考,始终没明白逻辑点在哪里。

   还有什么逆向投资,什么顺势而为,这两个矛盾的理论,必然有一个是错的,但是这两派的信仰者都很多,更神奇的是一个人可以同时信仰这两种理论。

   这样的人,在市场中能生存多久?我告诉你,无穷无尽,因为老死了,新的就替补上来了。

   比如“自从我信仰价值投资以来,一直在亏钱,明年打算换个方法,赚点大钱”,令人目瞪口呆,但是这样的人,想法,在市场中有多少,大家都明白。

   再比如说,一个人认为持有某个股票一年可以赚30%,可以坚定持有,但是随后股价跌了一个月,你觉得他还会持有吗?他还会认为自己当初的理论成立吗?

   再比如说,江湖传言对于基金经理来说,最重要的就是控制回撤的能力。这我就搞不懂,回撤还能控制吗?怎么控制?如果有控制回撤的能力,转一下,不就是控制盈利的能力了吗?乖乖,那就太厉害了。

   还是那句话,投资的本质啊就是世界观,价值观和人生观,是认知,是思维方式,是性格,是方法集,是投资者的全部思维体现。

   要说我在投资上最大的天赋就是我在非常短的时间,三五天,就发现我的智商太低,既理解不了市场派的理论,也记不住复杂的图形,直接就放弃了。

   这为我看书留下了非常多的时间。其实我做投资主要就是看书,看研报,看数据,然后买买买,极少的卖。

   在我看来,我所有的事情就是一个:判断自由现金流和折现率,判断价值,然后比较价格,然后在不同的公司之间做比较。再也没有其他事情了。

   价值投资的原理很简单,但是要去实践价值投资就很难。扩大起来,怎么认识价值?怎么看待市场先生?前者认识价值又分为自由现金流、折现率。在放开了讲,就很多很多了,又回到了经济规律、商业模式,市场竞争力等等。后者,就是投资者的问题了,更难。

   就说到这里,祝大家投资顺利,心情愉快。

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