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趋势交易者是怎么死的?

文 / 克拉克 来源:亚汇网

  很多人刚开始学习交易的时候,肯定都听说过这么一句话:截断亏损,让利润奔跑。

  在金融市场中,很多财富传奇都是由大趋势创造的,所以趋势交易非常主流。但在我看来,趋势交易是极其反人性的,倒在趋势交易上的交易者不计其数,今天我就聊一下,导致趋势交易者亏损的最主要的3个原因。

  原因一:资金管理不到位,死在黎明前。

  大家都知道在行情走势中,趋势行情是少数,震荡行情是多数,所以趋势性的交易系统,通常成功率就比较低。成功率常常低于20%,甚至更低。经常就是连续止损多次,账户里的资金在慢慢地回撤变少,然后突然来了一笔大额的盈利,覆盖之前的亏损,账户产生盈余。

  很多人看到我说的这段话,可能都会想,那趋势交易也太爽了,来一波大的就直接升天了,但是99%的人都撑不住。你试想,你投资10万块,当亏到1万的时候,你觉得还能接受,亏到3万的时候,你心里有点难受,再亏到5万6万的时候,你整个人已经坐立不安冒冷汗了,再亏到8万,你可能整个人心态已经崩了,当你受不了割肉的时候,行情起飞了。

  所以啊,如何度过震荡行情中的资金回撤期,是趋势交易最大的难题,而资金管理就是解决这个问题的关键点。

  很多交易者使用的仓位太重,要么直接在震荡亏损期中爆仓了,要么亏损太严重,心理上难以承受最终止损出局了,这些都导致错过了扭亏为盈的机会。这也是为什么我总说,要轻仓,要顺势,趋势交易中一定要轻仓平安渡过震荡,才能有迎来盈利期的可能性。宁可少赚,不可大亏。

  原因二:执行力的问题。

  A:面对亏损时的执行问题。

  上面说了趋势性交易在回撤期会有连续的止损,账户出现亏损,虽然没有爆仓,账户还能战斗,但是交易者的内心已经崩溃,开始对行情产生恐惧,对交易系统失去信心,已经很难坚定地执行交易系统了。

  这个时候,很多交易者会开启“自我保护模式”,要么选择暂停交易,要么改变交易规则,来强行给自己心理安慰,但这个时候,也就完全丧失了执行力,极有可能错过了大的盈利。

  B:面对盈利时的执行问题。

  很多交易者都觉得,盈利了还有什么问题?盈利了赚钱了开心快乐,其实盈利时的心理问题更大。

  大家看下面的k线图片。

      


  图中是英镑兑美元的日线图。整体行情从1.424一直下跌到1.298,处于空头趋势。但是在整个下跌过程中,一直伴随着行情的深度回调,通常回调幅度都在50%以上。尤其是最后一次向上的深度回调(图中最右侧的圆形),假设在1.424持有1手的空单到1.317,盈利是10700美元,但是行情回调了50%,回调到1.374,盈利从10700美元回吐到只有5000多美元。

  这种震荡上涨和震荡下跌的走势很常见。震荡回调中,利润回吐严重,对交易者持仓的信心和耐心都会形成巨大的冲击,会产生恐惧心理,害怕趋势反转订单由盈变亏,会在回调过程中草草地平仓出局,错失大趋势的行情。最终没有将该赚的钱赚到手,盈利减少了很多,但是在震荡中的亏损并没有减少。亏的多赚的少,最后的结局还是亏损死掉。

  交易中有这样的说法:会买的是徒弟,会卖的是师傅,说的就是这个道理。浮盈持仓的难度,以及心理状态的控制,也决定了最终盈利的结果。

  原因三:没有交易系统,就想做趋势。

  很多交易者没有完善的趋势交易系统策略,或者交易策略没有经过复盘和验证,根本就不具备盈利的能力,就投入到实战中,所以就产生了严重的亏损。

  很多人都问过我,八哥,真的会有人拿一个不懂能不能赚钱的交易系统,就直接真金白银投入实战吗?事实证明有,而且还不少。

  很多人学习了两三个指标,或者道听途说了一些方法,就直接投入到实战中了。其实这些方法,可能进场,出场,资金管理的规则都不完善,也没有被验证过长期盈利的能力,这样一旦进入实战,就可能会激发近期偏好和结果偏好,进入一个恶性循环。然后很多交易者就开始一边亏损,一边调整,交易的一致性就完全被打破了,所以不亏才是奇怪的。

  最终钱亏了很多,怪别人,怪交易系统,怪天怪地却不怪自己。稀里糊涂做了很长时间,也不知道问题到底出在哪里。

  有人这样说过我,你说话太真实了,有时候会刺痛人。

  好听话我也能说,但是没必要,我们的唯一目的就是盈利,并不是寻求认同,或者奉承。

  总结

  其实不论是趋势交易,还是震荡交易,道理都是相同的,三个基本要素都要做到,缺一不可:

  一套经过验证有效的交易系统+合理的资金管理+有效的执行力。

  大家可以对自己的交易行为和交易结果进行数据统计,找找看自己是在哪里出了问题,沉下心来学习并解决问题,再继续交易,只有这样才能从交易的亏损沼泽里慢慢爬出来。

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